上周行情回顾:上周,费城半导体指数下跌1.58%,台湾电子指数下跌2.95%,申万电子指数上涨0.31%,在所有申万行业中,申万电子指数涨跌幅排名第五。从细分板块来看,上周申万电子各主题板块上涨的板块是半导体材料板块(+2.58%)、集成电路板块(+1.24%)、其他电子板块(+1.10%)和被动元件板块(+0.76%)。上周电子板块中,有85家公司上涨,14家公司持平,113家公司下跌。其中涨幅比较大的公司有上海贝岭(+15.23%)、东尼电子(+12.29%)、金运激光(+8.86%)、远望谷(+8.63%)、朗科智能(+8.00%)。
本周行业观点:近期,市场调研机构IHS数据显示,今年第三季度全球智能手机OLED显示屏的市场规模达到了47亿美元,较去年同期的36亿美元增长了30%。随着越来越多的手机使用OLED屏幕,2020年智能手机的OLED渗透了将达到53%。今年,随着iPhoneX引入OLED屏幕,未来OLED市场的增长速度将继续加快,各大厂商也加快在OLED产业的布局。在产业投资方面,2018年LG将在车用电子、新一代显示器产业领域投资19兆韩元(约174亿美元);我国面板制造商京东方、华星光电以及信利的OLED生产线也在积极建设之中;在技术革新方面,由日本Sony与Panasonic各自OLED开发部门组合而成的荧幕设备生产公司JOLED,早前宣布利用最新制作手法生产的OLED荧幕面板在近期正式出货,我国各个厂商也在积极研发打印OLED技术以提升良品率。未来,随着国内外各生产线的相继投产以及OLED良品率的提升,OLED产业有望迎来他的快速增长期。我们建议从两个角度对电子行业进行布局。一是,关注下游产业需求量大、成长性较好的细分板块,不断增长的需求将成为推进产业发展的稳定动力,例如光学元件、显示器件板块,具有较高的成长空间。二是,关注国家重点扶持的细分板块,例如半导体。
重点推荐公司:(1)全志科技:全志科技是A股唯一一家拥有独立自主IP核的芯片设计公司,产品主要为智能终端应用处理器和智能电源管理芯片。近年来,全志科技在车联网及智能家居领域重点布局。在智能家居领域,公司芯片已被应用在京东叮咚及小米扫地机器人等知名产品。在车联网领域,公司也已量产行车记录仪等产品,并和凌度等知名企业建立了良好的合作关系。未来随着智能家居及车联网产业的发展,公司业绩有望进一步增长。(2)紫光国芯:紫光国芯为IC设计企业,主要产品包括智能芯片产品、特种集成电路产品和存储芯片产品。目前,公司的DRAM存储器芯片已形成了较完整的系列,此外公司开发完成上周行情回顾:上周,费城半导体指数下跌1.58%,台湾电子指数下跌2.95%,申万电子指数上涨0.31%,在所有申万行业中,申万电子指数涨跌幅排名第五。从细分板块来看,上周申万电子各主题板块上涨的板块是半导体材料板块(+2.58%)、集成电路板块(+1.24%)、其他电子板块(+1.10%)和被动元件板块(+0.76%)。上周电子板块中,有85家公司上涨,14家公司持平,113家公司下跌。其中涨幅比较大的公司有上海贝岭(+15.23%)、东尼电子(+12.29%)、金运激光(+8.86%)、远望谷(+8.63%)、朗科智能(+8.00%)。
本周行业观点:近期,市场调研机构IHS数据显示,今年第三季度全球智能手机OLED显示屏的市场规模达到了47亿美元,较去年同期的36亿美元增长了30%。随着越来越多的手机使用OLED屏幕,2020年智能手机的OLED渗透了将达到53%。今年,随着iPhoneX引入OLED屏幕,未来OLED市场的增长速度将继续加快,各大厂商也加快在OLED产业的布局。在产业投资方面,2018年LG将在车用电子、新一代显示器产业领域投资19兆韩元(约174亿美元);我国面板制造商京东方、华星光电以及信利的OLED生产线也在积极建设之中;在技术革新方面,由日本Sony与Panasonic各自OLED开发部门组合而成的荧幕设备生产公司JOLED,早前宣布利用最新制作手法生产的OLED荧幕面板在近期正式出货,我国各个厂商也在积极研发打印OLED技术以提升良品率。未来,随着国内外各生产线的相继投产以及OLED良品率的提升,OLED产业有望迎来他的快速增长期。我们建议从两个角度对电子行业进行布局。一是,关注下游产业需求量大、成长性较好的细分板块,不断增长的需求将成为推进产业发展的稳定动力,例如光学元件、显示器件板块,具有较高的成长空间。二是,关注国家重点扶持的细分板块,例如半导体。
重点推荐公司:(1)全志科技:全志科技是A股唯一一家拥有独立自主IP核的芯片设计公司,产品主要为智能终端应用处理器和智能电源管理芯片。近年来,全志科技在车联网及智能家居领域重点布局。在智能家居领域,公司芯片已被应用在京东叮咚及小米扫地机器人等知名产品。在车联网领域,公司也已量产行车记录仪等产品,并和凌度等知名企业建立了良好的合作关系。未来随着智能家居及车联网产业的发展,公司业绩有望进一步增长。(2)紫光国芯:紫光国芯为IC设计企业,主要产品包括智能芯片产品、特种集成电路产品和存储芯片产品。目前,公司的DRAM存储器芯片已形成了较完整的系列,此外公司开发完成上周行情回顾:上周,费城半导体指数下跌1.58%,台湾电子指数下跌2.95%,申万电子指数上涨0.31%,在所有申万行业中,申万电子指数涨跌幅排名第五。从细分板块来看,上周申万电子各主题板块上涨的板块是半导体材料板块(+2.58%)、集成电路板块(+1.24%)、其他电子板块(+1.10%)和被动元件板块(+0.76%)。上周电子板块中,有85家公司上涨,14家公司持平,113家公司下跌。其中涨幅比较大的公司有上海贝岭(+15.23%)、东尼电子(+12.29%)、金运激光(+8.86%)、远望谷(+8.63%)、朗科智能(+8.00%)。
本周行业观点:近期,市场调研机构IHS数据显示,今年第三季度全球智能手机OLED显示屏的市场规模达到了47亿美元,较去年同期的36亿美元增长了30%。随着越来越多的手机使用OLED屏幕,2020年智能手机的OLED渗透了将达到53%。今年,随着iPhoneX引入OLED屏幕,未来OLED市场的增长速度将继续加快,各大厂商也加快在OLED产业的布局。在产业投资方面,2018年LG将在车用电子、新一代显示器产业领域投资19兆韩元(约174亿美元);我国面板制造商京东方、华星光电以及信利的OLED生产线也在积极建设之中;在技术革新方面,由日本Sony与Panasonic各自OLED开发部门组合而成的荧幕设备生产公司JOLED,早前宣布利用最新制作手法生产的OLED荧幕面板在近期正式出货,我国各个厂商也在积极研发打印OLED技术以提升良品率。未来,随着国内外各生产线的相继投产以及OLED良品率的提升,OLED产业有望迎来他的快速增长期。我们建议从两个角度对电子行业进行布局。一是,关注下游产业需求量大、成长性较好的细分板块,不断增长的需求将成为推进产业发展的稳定动力,例如光学元件、显示器件板块,具有较高的成长空间。二是,关注国家重点扶持的细分板块,例如半导体。
重点推荐公司:(1)全志科技:全志科技是A股唯一一家拥有独立自主IP核的芯片设计公司,产品主要为智能终端应用处理器和智能电源管理芯片。近年来,全志科技在车联网及智能家居领域重点布局。在智能家居领域,公司芯片已被应用在京东叮咚及小米扫地机器人等知名产品。在车联网领域,公司也已量产行车记录仪等产品,并和凌度等知名企业建立了良好的合作关系。未来随着智能家居及车联网产业的发展,公司业绩有望进一步增长。(2)紫光国芯:紫光国芯为IC设计企业,主要产品包括智能芯片产品、特种集成电路产品和存储芯片产品。目前,公司的DRAM存储器芯片已形成了较完整的系列,此外公司开发完成的NANDFlash新产品也已开始了市场推广。随着国家集成电路产业政策的系统实施,存储芯片和内存模组系列产品在服务器、个人计算机及消费领域的应用快速增长,公司未来有望获得更好的业绩。
风险因素:宏观经济增长不及预期;技术创新,新产品替代现有产品。
浩丰科技(300419)1月24日晚公告,公司持股1331万股(占总股本3.62%)的股东张明哲计划12个月内清仓减持,股份来源为公司首发前已持有的股份。
【盘面简述】
周一,两市震荡反弹,中小板指数领涨。盘面上,有色、造纸印刷、汽车、输配电气、航天航空等行业涨幅居前,题材股方面,高送转、新能源车、充电桩、锂电池、次新股、燃料电池等涨幅居前。保险、黄金、钢铁、煤炭等小幅调整。
【消息面】
1、8月份CPI与PPI涨幅有所扩大
近期,国家统计局发布的2017年8月份全国居民消费价格指数(CPI)和工业生产者出厂价格指数(PPI)数据显示,CPI环比上涨0.4%,同比上涨1.8%;PPI环比上涨0.9%,同比上涨6.3%。国家统计局城市司高级统计师绳国庆9月9日表示,8月份CPI、PPI涨幅有所扩大。
2、央企混改提速 铁路军工石油三领域成焦点
自国家发改委明确要在电力、石油、天然气、铁路、民航、电信、军工等领域推进混合所有制改革以来,央企层面已在前两批19家试点企业的基础上,正在推出第三批混改试点。而按照国家发改委给出的时间表,预计央企混合所有制改革将在今年四季度进入实施阶段,未来两个月各央企改革或将密集出台,重点完成国有资本与民间资本、社会资本的混合。
3、A股公司万亿资金“屯兵”理财市场
Choice数据显示,今年以来974家A股公司购买了理财产品,规模相当于去年全年的127.5%。披露理财产品到期收益统计的413家公司中,38家公司理财产品到期收益高于上半年净利润。
【巨丰观点】
周一,两市震荡反弹,中小板指数领涨。盘面上,有色、造纸印刷、汽车、输配电气、航天航空等行业涨幅居前,题材股方面,高送转、新能源车、充电桩、锂电池、次新股、燃料电池等涨幅居前。保险、黄金、钢铁、煤炭等小幅调整。
受工信部将制定燃油车退出时间表消息刺激,新能源汽车主题(充电桩、锂电池、特斯拉、新能源车、燃料电池等概念)出现涨停潮:安凯客车、兆丰股份、盛弘股份、和顺电气、蓝海华腾、旭升股份、英博尔、科泰电源、科达利、中能电气、可立克、成飞集成、动力源、盐湖股份、雅化集团、天赐材料等涨停、横店东磁、当升科技、多氟多、杉杉股份等大幅拉升。
有色板块震荡走高:洛阳钼业、电工合金、西藏矿业、众源新材涨停,赣锋锂业、华友钴业、五矿稀土等大涨。受人民币升值影响,造纸印刷板块大幅上涨:荣晟环保涨停,美利云、太阳纸业、景兴纸业、永吉股份、安妮股份、山鹰纸业等涨幅居前。
巨丰投顾认为,今日新能源汽车主题全线开花,推动大盘继续上行。建议投资者在大盘调整之际调仓换股,重点关注有业绩支撑的小市值品种,尤其是景气度高涨的行业。
机器人(300024):中兴通讯5G智慧工厂运用公司协作机器人和AR技术等
上证报中国证券网讯 机器人6月10日在互动平台上回答投资者提问时表示,中兴通讯5G智慧工厂运用公司协作机器人和AR技术等。
【盘面简述】
周四,两市冲高回落,沪指围绕2700点拉锯。盘面上,公用事业、航天军工、软件、石油、黄金等行业涨幅居前;民航机场、酿酒、造纸印刷、食品饮料、房地产、水泥等跌幅居前。概念股方面,天然气、网络安全、国产软件、国产芯片、北斗导航等涨幅居前。大盘仍处于筑底阶段,短线关注流动性充沛的超跌品种;中线可关注底部国企改革股、科技股以及大基建板块。
【消息面】
1、四类央企料入围第二批“两类公司”试点
国有资本投资、运营公司试点进一步提速。中国证券报记者5日获悉,第二批“两类公司”试点企业共12家,近期有望推出,试点企业主要集中在发电、煤炭、建筑、建材等竞争性领域。随着国资平台加快组建,国资基金系加速集结,国有资本投资运作更趋活跃。
2、搭建银企对接桥梁加大对小微企业金融支持力度
中国人民银行和全国工商联日前联合召开民营企业和小微企业金融服务座谈会。工农中建交等14家商业银行主要负责人和29家民营企业及小微企业在座谈会上作了面对面的沟通交流。企业普遍表示,受经济下行压力加大、环保要求趋严和强监管、去杠杆等政策影响,小微企业融资在贷款规模、审批效率、抵押担保要求等方面存在问题,民营企业在信用债发行、股权质押、PPP项目融资、大企业应付款回收等方面存在困难。
3、基本面向上预期初步验证军工板块走势坚韧
年初以来,在持续回调之中,军工板块一直跑输大盘,此前的几度回升也均不敌盘面向下压力。分析人士指出,作为一直徘徊在低位的板块之一,军工行业估值仍处在历史底部附近。随着基本面向上预期强化,行业有望迎来新的景气周期,逆势中板块表现出的坚韧从侧面印证了其价值。
【巨丰观点】
周四,两市冲高回落,沪指围绕2700点拉锯。盘面上,公用事业、航天军工、软件、石油、黄金等行业涨幅居前;民航机场、酿酒、造纸印刷、食品饮料、房地产、水泥等跌幅居前。概念股方面,天然气、网络安全、国产软件、国产芯片、北斗导航等涨幅居前。
军工板块延续强势:新兴装备、航天晨光、斯太尔、金盾股份涨停,航天科技、中航飞机、中航机电、中航沈飞、中航高科涨幅居前。北斗导航板块反弹:天奥电子涨停,海格通信、中国卫星、北方导航涨幅居前。
石油板块表现强势:贵州燃气、惠博普、博迈科、金鸿控股涨停,新天然气、重庆燃气、蓝焰控股、中曼石油、胜利股份、皖天然气、贝肯能源、陕天然气、恒泰艾普、广汇能源等涨逾3%。
网络安全股拉升:三六零、任子行、真视通涨停,格尔软件、数字认证、熙菱信息、卫士通涨逾4%。
午后大盘大幅跳水,黄金股逆市走强:西部黄金、ST天业、山东黄金、赤峰黄金、恒邦股份涨逾3%。
巨丰投顾认为,周四早盘蓝筹股在石油板块带动下集体反弹,国产软件、国产芯片、北斗导航等科技股普涨,但难以改变市场低迷的状态;午后股指再度回落,盘中金融股和国企改革股有护盘力量出现,超跌反弹有望再次启动。操作上,短线建议关注流动性充沛的小市值超跌股,中线关注科技、基建、国企改革等主题。
投资建议:看好电影市场理性增长新常态,关注优质内容公司及渠道龙头
经历了2016-17H1电影市场低投资回报率阶段,市场热钱投资项目逐步出清,2017H2以来更优质的影片、更理性的观影人群带领市场进入“内容为王”的新成长周期,我们测算2018全年票房增速中枢预计为15%;建议关注具备优质电影内容持续产出能力的龙头内容公司光线传媒。院线方面,18H1院线集中度略升,但影院产出下降趋势下对小型院线有巨大冲击,院线行业长期将走向集中;低线城市低频观影人群需求持续释放,18H1四五线城市票房增速依然高达30%,但18H2票房下沉开始出现放缓趋势;建议关注具备品牌优势的资产连结性院线龙头横店影视、万达电影。
风险提示
票房基本面不及预期、市场竞争加剧等。
中国中投证券融资融券手续费
全景网8月9日讯民生控股(000416)周三晚披露半年报,公司上半年营收为3573万元,同比下降75%,主要原因为公司2016年11月剥离了民生财富,不再将民生财富纳入合并报表范围;净利为1436万元,同比扭亏为盈,公司上年同期亏损342万元。
越博动力(300742)8月9日在互动平台回复投资者提问时称,公司与沃特玛没有业务往来,目前尚未与北汽新能源开展直接合作,公司在产品研发投入上坚持不懈,致力于和更多客户开展合作。
药石科技(300725)专注药物分子砌块供应 小分子有大市场
顺应全球新药研发需求,公司迅速崛起
药石科技成立于2006年,核心业务是药物分子砌块的研发、生产和销售,产品库包含超过4万种不同结构的分子砌块,广泛应用于创新药研发环节,能够明显提升药物研发效率。
基于这些产品的独特结构和公司的快速响应能力,药石在国内外客户中广受认可,因而在过去数年中享有高达47%的年复合增速。2018年前三季度公司实现收入3.39亿元,同比增长73%,维持快速扩张步伐。
专业视角促成领先设计,独特结构受追捧
公司的优势在于创始人在创新药领域深耕多年经验丰富,对药物设计的思路与方向有敏锐的洞察能力,再加上公司建立了一支专业的数据分析团队,能够主动通过最新的专利、文献、报道了解全球小分子新药研发动态,从而设计并合成出符合时代甚至超前于时代的分子砌块。这类全新的结构设计使公司很多产品处于局部蓝海。
公司分子砌块库中约10000种产品拥有常备库存,最快能够在1-2周内交付产品,响应速度方面快于竞争对手。
另一方面,药石科技所提供的砌块中存在大量独特的桥环、螺环、杂环等几乎无法通过常规荧光检测的化学结构,拥有较高的合成与分离纯化难度,也为公司额外增加了技术壁垒。
客户拓展+订单增大,驱动未来扩张
公司未来的发展动力主要源自客户数量的增加和单个客户订单的扩大。早年公司业务的拓展主要通过口碑传播和经销商推广进行,2016年后公司在美国建立了专门的BD队伍,显着且持续增加客户开拓效率。
公司产品在药物研发的最前端化合物发现阶段大量使用,天然拥有入口优势。随药物进入临床前研究、临床试验乃至上市,药企对分子砌块的需求量呈现跨越式提升,也成为了公司增长的动力。2018年公司参股晖石药业,解决了产能紧缺的问题,为未来数年的业绩释放创造了条件。
首次覆盖,给予“推荐”评级:新药研发道阻且长,药石科技通过提供分子砌块的形式加快客户小分子药物研发速度,符合分工细化的产业趋势。公司管理团队拥有丰富新药开发经验,在分子砌块设计与合成上先人一步,拥有大量独特结构的砌块产品库。随知名度逐步上升,部分产品需求增大,公司有望迎来巨大发展。预计2018-2020年EPS为1.01、1.49、2.15元,首次覆盖,给予“推荐”评级。
风险提示:业务不确定性风险,推广不及预期风险,客户流失风险,管理能力滞后风险。
上证报讯(记者骆民)神宇股份披露2018年度业绩快报。公司2018年实现营业总收入370,194,278.53元,同比增长14.12%;实现归属于上市公司股东的净利润44,862,148.28元,同比增长12.83%。